O que é CDI? Conheça a taxa que impacta os seus investimentos
Já ouviu falar em CDI, mas não sabe o que a sigla significa e tão pouco como ele pode influenciar rendimentos como o da previdência privada?
Para te ajudar a não fazer confusão, hoje vamos te explicar o que é o Certificado de Depósito Interbancário, CDI, e como ele impacta os seus investimentos.
O que é CDI?
De forma resumida, Certificado de Depósito Interbancário é o nome dado aos empréstimos, de curto prazo, que os bancos fazem entre si, para fechar o dia com o saldo positivo.
Para que você consiga entender melhor, o Banco Central determina que todos os bancos fechem o dia com mais dinheiro entrando, do que saindo.
Entretanto, nem sempre isso é possível, uma vez que o número de saques pode ser superior ao número de depósitos. E quando existe a necessidade de cobrir essa diferença, os bancos solicitam empréstimos diretamente a outros bancos em forma de CDI.
Assim, o CDI não está disponível para investidores, ele é um título voltado para os bancos, com prazo de vencimento de um dia útil.
Mas como isso pode interferir nos seus investimentos?
Quando os bancos realizam empréstimos entre si, existe a cobrança de juros. O CDI é uma taxa, que é calculada diariamente pela B3, de acordo com as operações que foram realizadas no dia.
Em 2020, por exemplo, o CDI acumulado ao longo dos 12 meses foi de 2,75%. Já em 2019, essa taxa ficou em 5,96%.
A taxa CDI é considerada como índice de referência para o rendimento de alguns investimentos de renda fixa pós-fixado, ou seja, aquele com rendimento estipulado no vencimento da contratação.
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O que significa render 100% do CDI?
Quando uma aplicação rende 100% do CDI, quer dizer que ela terá a mesma rentabilidade do Certificado de Depósito Interbancário até o vencimento da contração.
Por exemplo, se em 2019 o acumulado da taxa ao longo dos 12 meses foi equivalente a 5,96%, a aplicação que garante 100% do rendimento do CDI terá a mesma rentabilidade no mesmo período.
É possível encontrar títulos com rendimento abaixo ou acima do CDI. Se uma aplicação render 80% do CDI, ela seguirá essa proporção e não o rendimento total.
Previdência Privada vale a pena?
O que o CDI tem a ver com a Previdência Privada?
O CDI é uma referência usada para medir o desempenho dos fundos de renda fixa e multimercados em geral. Como consequência, o comportamento do mercado aponta para o seguinte cenário: quanto maior o CDI, é sinal que Selic também está subindo. Assim, fica mais atraente investir em fundos atrelados ao CDI, já que, diante desse contexto, eles possuem “menos risco”.
Exemplo: você está entre dois fundos de mesmo “risco”. O fundo A rendeu 120% do CDI, enquanto o fundo B chegou a 85% do CDI. Como regra, é melhor escolher o A.
CDI e taxa Selic
As taxas do CDI e Selic são diretamente influenciadas, entenda como!
A Selic é definida a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central, sendo uma taxa básica de juros da economia, que está presente nas operações de empréstimos de dinheiro de bancos e pessoas físicas ao governo federal.
Se a Selic estiver muito superior a taxa CDI, os bancos podem optar por emprestar dinheiro ao governo, para ter uma maior rentabilidade.
Entretanto, se o CDI estiver acima da Selic, o rendimento das aplicações que são atreladas a essa taxa sobem, não sendo interessante para os bancos.
Investimentos impactados
Conheça alguns dos investimentos que tem o rendimento atrelado ao CDI:
CDBs
Os Certificados de Depósito Bancário, CDBs, são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, serve como empréstimo de pessoas físicas aos bancos.
Sua rentabilidade pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. Normalmente, títulos pós-fixados tem a rentabilidade atrelada ao CDI.
LCI e LCA
Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) são títulos emitidos pelos bancos com finalidade de arrecadas capital para financiamento do setor imobiliário ou agrícola, respectivamente.
Fundos simples
A principal característica dessa carteira é que ela deve manter, no mínimo, 95% do patrimônio aplicado em títulos públicos federais.
Acompanha o desempenho da taxa do CDI e é cobrada apenas taxa de administração.
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